Concepto e importancia de los proyectos de inversión

Actualizado: jun 8


¿Has pensado en la cantidad de productos y servicios que hay en el mercado? Definitivamente, son infinitos y siguen incrementando cada día. Cada uno de esos productos que están o han estado en el mercado iniciaron como una idea posiblemente exitosa y después fueron evaluados mediante un proyecto de inversión.


Para que una idea de inversión se convierta en proyecto de inversión debe pasar por la evaluación sistemática a partir del estudio de mercado, técnico, económico, financiero, administrativo, y con base en ello, se determina la decisión de ejecutar el proyecto, es

decir, de llevar a cabo la inversión.


En esta primera unidad, darás un recorrido a partir de la conceptualización del proyecto de inversión con el propósito de ir contextualizando la metodología sistemática como fundamento de aprendizaje de este curso.



PROPÓSITOS.


Al término de esta unidad lograrás:

  • Definir un proyecto de inversión de acuerdo con las generalidades de cada una de sus etapas y de sus criterios de clasificación.

  • Identificar la importancia de los proyectos de inversión como instrumentos para evaluación y optimización de resultados de un plan de producción.


¿Qué encontraras en este blog?

  1. Caso práctico.

  2. Importancia, definición y origen de los proyectos

  3. Concepto de proyecto de inversión

  4. Origen de un proyecto de inversión

  5. Clasificación de los proyectos

  6. Etapas en el desarrollo de un proyecto

  7. Contenido del proyecto

  8. El espíritu emprendedor y la creación de nuevos proyectos

  9. La actividad empresarial y el espíritu emprendedor

  10. Innovación y creatividad, fundamentos del espíritu emprendedor

  11. Factores clave de éxito

  12. Etapas típicas en el proceso de desarrollo de una nueva empresa

  13. Opciones de financiamiento en México

  14. En pocas palabras

  15. Para saber más

  16. Cierre del blog

  17. Fuentes de consulta


CASO PRÁCTICO


Alex era un joven estudiante de Mercadotecnia que decidió trabajar como encuestador en una empresa de estudios de mercado y opinión. La formación profesional de Alex, aunado a su esfuerzo, le valió rápidamente un ascenso en la agencia. Él era el responsable del trabajo de campo (en los estudios de mercado), el cual consistía en la búsqueda de información a través de la realización de encuestas, lo que le permitió asumir mayores responsabilidades y conocer con mayor detalle la actividad a cargo.


La empresa tenía por clientes a importantes marcas, lo que significaba que gozaba de muy buen prestigio. Sin embargo, Alex pudo ver cómo la empresa pagaba poco y a destiempo a sus empleados (incluyéndolo a él), lo que sin duda le motivó a pensar en crear su

propia agencia encuestadora o de estudios de mercado. Analizó la situación y arribó a las siguientes conclusiones:

  • Era posible mejorar la efectividad y calidad en la recolección de información, finalmente, no sólo sabía utilizarlas sino también diseñarlas.

  • Podía ofrecerles trabajo a otros compañeros que al igual que él eran estudiantes, bien formados, con ganas de trabajar y con los cuales podía haber una relación más horizontal.

  • Además de la calidad, tal vez podía ofrecer un precio competitivo por estudio, aunque esto estaba por verse.

Finalmente, Alex se puso a trabajar en la idea, planificó, realizó alianzas con tres socios más, hicieron una primera ronda de selección de personal, adquirieron material y equipos, cuidaron no incurrir en excesivos costos administrativos, se dispusieron a ofrecer los servicios a un precio competitivo y finalmente, captaron a su primer cliente.



INTRODUCCIÓN



Los proyectos de inversión constituyen un instrumento importante en los distintos niveles de emprendimiento, por ejemplo, desde el punto de vista de uno o varios inversionistas particulares que quieran emprender un negocio para una empresa que ya está en marcha y requiere realizar algún proyecto de modernización o ampliación, asimismo, a nivel gubernamental serviría para evaluar alternativas de inversión en obras públicas. En todos los niveles organizacionales implicados, será necesario un instrumento para integrar la información y valorar la viabilidad y rentabilidad de la idea de inversión.


Considerando la empresa como núcleo central de la economía, los proyectos de inversión juegan un papel importante considerando el contexto competitivo en el que se encuentra inmersa, así el crecimiento dependerá de su capacidad para competir y permanecer en el mercado, a su vez, esto depende del flujo constante de ideas, ya sean para generar nuevos productos, innovar los existentes, optimizar las técnicas de producción, elevar los estándares de los procesos operativos y administrativos según corresponda, o de acuerdo con las necesidades, tanto del proyecto como de la empresa.



IMPORTANCIA, DEFINICIÓN Y ORÍGENES DE LOS PROYECTOS


Concepto de proyectos de inversión

Proyecto, por un lado, e inversión, por otro, son en términos generales:

Un proyecto de inversión es un plan de actividades para la producción de un bien o servicio en las condiciones más favorables con el fin de obtener una utilidad.


Origen de un proyecto de inversión.

Todo comienza con una idea. Jacob González

El origen de un proyecto de inversión es la identificación del proyecto, la cual surge a partir de la observación e identificación de un problema u oportunidad, con lo cual se genera una propuesta de solución considerando los recursos disponibles: financieros, humanos y materiales.


Clasificación de los proyectos.

Los proyectos de inversión se clasifican de acuerdo a diversos criterios. A continuación se presentan los más relevantes según los objetivos del blog:

Al exponer estos criterios para la clasificación de proyectos, es necesario tener en cuenta la siguiente consideración:

Una primera clasificación se realiza en función del objetivo de la asignación de recursos que permite distinguir entre:
  • Proyectos que buscan crear nuevos negocios o empresas.

  • Proyectos que buscan evaluar un cambio, mejora o modernización en una empresa existente (Nassir, 2011, p. 21).


De acuerdo al objeto de inversión

Los proyectos de creación de nuevas empresas se refieren a inversiones para implementar o emprender un nuevo negocio.


Los proyectos para empresas en marcha pueden ser:


Proyectos de externalización o outsourcing: Una actividad o servicio se deja de realizar internamente y es sustituida por la prestación del mismo servicio mediante un contrato externo.




Proyectos de ampliación o expansión: Se pretende una mayor capacidad de producción, ya sea mediante la expansión de un servicio existente como por la integración de otro nuevo.




Proyectos de abandono: Se denominan también como de desinversión y corresponden a la eliminación de áreas de actividad ineficientes (o no rentables).




Proyectos de internacionalización: Son lo opuesto a las inversiones en outsourcing y corresponden a la ejecución interna de tareas o procesos que solían contratarse externamente.



Proyectos de reemplazo: También llamados de renovación, se refieren a la sustitución de activos, por ejemplo, por modernización u obsolescencia.






En función de las fuentes de financiamiento

En esta clasificación se distinguen los siguientes tipos:


Proyectos financieros mediante leasing: La adquisición de un activo se lleva a cabo mediante un compromiso de pago futuro en la forma de un alquiler, con la opción de compra junto con el pago de la última cuota.





Proyectos financiados por endeudamiento: Financiados, ya sea con el sistema financiero o con proveedores.









Proyectos financiados con recursos propios: Cuyo financiamiento es con los recursos de la propia empresa.









Proyectos mixtos: Financiados mediante combinación de fuentes de financiamiento.










De acuerdo a su dependencia o complementariedad

La relación de dependencia entre proyectos puede ser de complementariedad o de sustitubilidad de acuerdo con la siguiente clasificación:


Proyectos dependientes: Para ser realizados requieren otra inversión debido a que uno es imprescindible para el funcionamiento del otro.






Proyectos independientes: Se pueden realizar sin depender ni afectar o ser afectados por otros proyectos.









Proyecto mutuamente excluyente: Se trata de proyectos opcionales, donde aceptar uno impide que se haga el otro o lo hace innecesario.








De acuerdo a los sectores económicos

Esta clasificación se refiere al sector al que pertenezca el objeto del proyecto:


Proyectos del sector primario: Productos derivados de la caza, pesca, agricultura, ganadería y silvicultura.








Proyectos del sector secundario: Se refieren a la transformación en productos terminados.








Proyectos del sector terciario: Recursos orientados a generar servicios.










De acuerdo al sector de propiedad

Esta clasificación se refiere al sector ejecutor del proyecto.



Proyectos privados: Aquellos ejecutados por personas naturales o jurídicas con recursos privados o de crédito.








Proyectos públicos: Son ejecutados por entidades del gobierno y con

presupuesto de inversión pública.







Proyecto mixto: Son coordinados entre el sector público y privado.










Por área de influencia o alcance.

En esta clasificación se distinguen las siguientes categorías:



Proyectos locales: El alcance de estos se limita a comunidades y localidades.







Proyectos regionales: El alcance de operación es una zona geográfica delimitada, como un conjunto de localidades y comunidades.





Proyectos nacionales: La operación de estos proyectos tiene alcance en un país.







Proyectos multinacionales: Su alcance es en más de un país.









Etapas en el desarrollo de un proyecto.

Un proyecto puede visualizarse como la secuencia de sus ciclos, es decir, las etapas sucesivas que lo comprenden, desde el nacimiento de la idea de inversión hasta la extinción del proyecto origen. Si bien hay muchos enfoques para determinar las etapas, una de las más comunes contempla tres ciclos fundamentales: preinversión, inversión y operación.


Contenido del proyecto


Un proyecto está formado por cuatro estudios principales:











ESPÍRITU EMPRENDEDOR Y LA CREACIÓN DE NUEVOS PROYECTOS


La actividad empresarial y el espíritu emprendedor.


De acuerdo con Nassir (2011):

“Un emprendedor eficaz es el que tiene la capacidad de identificar oportunidades para obtener beneficios. Hace una década, si alguien señalaba algún problema en la empresa, era considerado desleal, conflictivo y hasta peligroso para la organización. Hoy existe la función de gerente de beneficios, cuya labor es buscar la mayor cantidad posible de problemas y opciones de mejora en una empresa” (p. 31).

Al respecto, se mencionan algunos mecanismos para la búsqueda de ideas de proyectos de inversión:



Análisis de problemas: Cualquier solución a un problema de alguien más puede convertirse en problema siempre que sea visto con un espíritu emprendedor.


Análisis de necesidades: De acuerdo con los mercadólogos las personas satisfacen parcialmente las necesidades con los productos y/o servicios que hay en el mercado, ya que no existe la oferta de alguno que lo haga totalmente.


Análisis de los deseos: Ejemplo. Vestirse es una necesidad, pero estar a la moda es un deseo.




Análisis de cambio en los gustos y preferencias: Se dice que hay una gran preocupación por el ocio y apariencia física.




Innovación y creatividad, fundamentos del espíritu emprendedor


Para generar ideas de inversión viables y rentables no sólo se requiere identificar un problema o necesidad, también se precisa de una gran creatividad para generar una solución a partir de los recursos disponibles y el contexto para la ejecución del proyecto.


Un emprendedor debe contar con la capacidad y habilidad para utilizar los factores de producción y generar bienes o servicios nuevos. Los emprendedores usan información del mercado al alcance de todos para generar una nueva idea de inversión.








Factores clave de éxito

Entre los factores clave de éxito para un proyecto de inversión se debe considerar:


Etapas típicas en el proceso de desarrollo de una nueva empresa.

El desarrollo de una empresa se puede definir, en términos generales, en las siguientes etapas de desarrollo:

De acuerdo con la complejidad del proyecto, los encargados del proyecto tendrán una connotación diferente; dicha connotación puede cambiar conforme se avanza en cada una de las etapas de desarrollo de la empresa.


Opciones de financiamiento en México


“Un emprendimiento puede diseñarse hasta en una servilleta, pero encontrar los recursos para financiarlo y mantenerlo con vida es otra historia” (Solís, 2018).


A continuación, se listan las principales fuentes de financiamiento en México, tal como las ha definido Solís (2018), en la revista Forbes:



Triple F: Friends, Family and Fools. (Amigos, Familia y Tontos): Consiste en solicitar dinero a gente cercana y de confianza, sobre todo cuando se está empezando a emprender y no se tiene un historial de respaldo.

Crowdfunding o crowdinvestment: Consiste en plataformas cuya función es la de permitir a quienes tienen una idea de negocio, pero que necesitan financiamiento, publicar el proyecto para que personas interesadas inviertan en dichos proyectos con la promesa de rendimientos.

Capital semilla e inversionistas ángeles: Son inversionistas que asumen el riesgo a favor del ecosistema emprendedor.




Venture capital: Se trata de fondos que invierten en startups en fase de crecimiento, cuyo potencial y riesgo son altos. A cambio

entregan un porcentaje accionario del emprendimiento.


Financiamiento gubernamental: Son recursos que provienen del sector público dirigidos al ecosistema emprendedor.





Concursos, incubadoras y aceleradoras.







Banca: Se refiere a créditos otorgados por entidades financieras.







EN POCAS PALABRAS

  • El origen de un proyecto de inversión es la identificación del proyecto que surge desde la observación e identificación de un problema u oportunidad.

  • Los criterios más relevantes para la clasificación de los proyectos de inversión son de acuerdo al objeto de inversión, en función de las fuentes de financiamiento, de acuerdo a su dependencia o complementariedad, de acuerdo al sector económico, de acuerdo al sector de propiedad y por área de influencia o alcance.

  • Hay proyectos que buscan crear nuevos negocios o empresas y proyectos que buscan evaluar un cambio, mejora o modernización en una empresa existente.

  • Los tres ciclos fundamentales para la creación de un proyecto son: preinversión, inversión y operación.

  • Un proyecto está formado por cuatro estudios principales: de mercado, técnico, financiero y de la organización.

  • Algunos mecanismos para la búsqueda de ideas de proyectos de inversión son el análisis de problemas, necesidades, deseos y cambio en los gustos y preferencias.

  • Las etapas típicas en el proceso de desarrollo de una nueva empresa son: existencia, supervivencia, éxito, despegue y madurez.



PARA SABER MÁS

Para saber más sobre los temas vistos en esta unidad revisa los

siguientes materiales:


CIERRE DEL BLOG

Los proyectos de inversión existen porque hay oportunidades, sin embargo, para valorar la viabilidad de la implementación de una idea de inversión se requiere de una base que fundamente dicha viabilidad, esta base se refiere al “proyecto de inversión”, el cual

integra distintos estudios.

En la siguiente unidad iniciarás con el estudio de mercado, el cual te permitirá conocer los elementos a considerar para valorar una idea de inversión desde el punto de vista de la aceptación del mercado.



Fuentes de consulta:

  • Araujo, D. (2013). Proyectos de Inversión. Análisis, formulación y evaluación práctica. México: Trillas.

  • Baca Urbina, G. (2013). Evaluación de proyectos. México: McGraw Hill.

  • Morales, A. y Morales, J. (2014). Planeación financiera. México: Editorial Patria.

  • Nassir, S. (2011). Proyectos de inversión. Formulación y evaluación. Chile: Pearson.

  • Solís, A. (2018). Éstas son las principales fuentes de financiamiento para emprendedores. Forbes México. Recuperado de https://www.forbes. com.mx/estas-son-las-principales-fuentes-de-financiamiento-paraemprendedores/


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